電動自駕車躍為新主流 台灣半導體與零組件商機來了

電動自駕車躍為新主流 台灣半導體與零組件商機來了

 

富邦證券※來源:富邦證券2018/03/19 09:40

 

在汽車產業朝電動化邁進之際,人工智慧(AI)的快速發展,更成為相關技術走向商品化的重要出海口。

智慧化電動車讓一向封閉的汽車產業系統逐漸被打破,更吸引中美網路龍頭 Google、Tesla、阿里巴巴、騰訊等競相投入,

富邦證券指出,這對布局汽車電子市場已久的台灣供應鏈更是下個關鍵商機所在。

富邦證:各國紛捨燃油車 傳統車廠不得不轉型

所謂電動車,顧名思義是以電能取代燃油,讓汽車產業與產品本身都將出現重大改變,

就連發展百年、已形成龐大且封閉生態系,如同大象般的傳統車廠都必須戮力轉型。

富邦證券指出,背後原因就在各國政策陸續明訂將捨棄燃油車,荷蘭、挪威等國將自 2025 年實施,德國、英國、法國在 2030 年起跟進,這樣翻天覆地的改變,迫使傳統汽車製造商大舉投入自有新款電動車開發,也讓科技電子廠有新的切入點。

中國將成電動自駕車最大市場

研究機構預測,光是美國、歐洲與中國三個主要汽車市場,

「部分自動駕駛化」(Level 2)以上的電動自駕車年銷售量到 2030 年將快速成長至 8100 萬輛,

逐漸取代目前市售的燃油汽車。

三大市場中,最受矚目的又以中國莫屬,除了近年科技產業飛躍性發展的加持,

電動自駕車更是官方鼓勵的發展重點。中國發改委在年初印發《智慧汽車創新發展戰略》意見稿,

明訂目標到 2020 年智慧汽車新車佔比達到 50%,2035 年要率先成為智慧汽車強國。根據研究機構 PwC 報告,

中國在 2030 年將超越美國與歐洲,成為最大的電動自駕車市場。

挾著政策鼓勵及龐大內需,中國科技巨頭 BAT(百度、阿里巴巴、騰訊)均投入電動自駕車的發展。

百度發布 Apollo 2.0 自駕車平台已經有超過 90 家國際科技大廠參與合作,

騰訊與阿里巴巴也都參與車廠合作及投入電動車與車聯網的投資

此外,拜騰與小鵬電動車等新創業者在本屆 CES 展的表現也令市場注目,

可預見中國未來在電動自駕車市場發展上將扮演重要角色。

                             2030 年主要汽車市場電動自駕車保有數量

(資料來源:PWC Strategy& Digital Auto Report)

(資料來源:PWC Strategy& Digital Auto Report)

汽車電子重要性大增 產值一路看漲

值得注意的是,電動車內的大量零組件不僅是電力驅動的基本元件,

也將加速汽車邁向智慧化與聯網化,Tesla 便是最好的例子。富邦證券指出,

未來汽車將走向自動化(Autonomous)、聯網化(Connected)及電動化(Electrified)三大趨勢。

IEK 報告顯示,全球目前汽車電子產值約 2500 億美元,隨著汽車自動化、

電動化及聯網化的趨勢,汽車電子的產值預估在 2025 年將突破 3500 億美元

富邦證券強調,當中又以汽車動力及汽車安全的產值成長性最大。

當汽車邁向電力化與電子化發展,勢必為台灣的半導體與電子零組件帶來龐大的商機。

                             全球汽車電子產值將突破 3500 億美元

資料來源:IEK 2017/12

資料來源:IEK 2017/12

富邦證券表示,電動自駕車的關鍵零組件可分為驅動、電能、感測及行控四大系統。

其中驅動與電能是建構電動自駕車動力系統的核心;

而感測與行控則是讓電動自駕車達到智慧化、甚至達到無人駕駛的重要系統。

驅動系統主要由電動馬達、傳動系統及相關控制器所構成,這部份以電機產業的發揮空間較大。

電能系統主要包含電池、功率模組、電能管理系統及充電設備,

電池與充電設備是市場原本關注的重點,值得留意的是,隨著汽車電子化、

電力化的趨勢演進,汽車電壓也將由目前的 12V 轉成 48V 電壓系統,

相關的電子功率元件規格隨之改變,這部份對於功率元件(MOSFET & IGBT)將是長期利多。

感測與行控系統是決定電動自駕車的智慧程度的關鍵,可分為車用處理器、

AI 運算晶片、記憶體、感測元件 / 模組及車用聯網裝置。車用處理器必須具有高階處理性能,

透過 AI 晶片的運算處理,統整處理各感測器的資訊,執行 AI 深度學習及汽車行駛路線規劃的相關程序。

感測器部份,運用不同種類的感測器執行動力輸出、能源調控、安全防護和駕駛輔助等各項功能,

持續蒐集數據提供 ADAS 各項次系統所需環境訊息,並透過影像聲音警示或車輛自主調控,

彌補駕駛人對環境認知的不足及降低操控車輛的負擔。車用感測器採用種類也從過去的陀螺儀、

加速計、慣性感測等力學感測器,進階至超音波、影像鏡頭、雷達和光學雷達等非接觸式感測技術。

                                       電動自駕車關鍵系統

資料來源:富邦證券整理

資料來源:富邦證券整理

台灣電子科技業機會來了

眼見汽車產業從過去以引擎為訴求,轉向擁抱自動化、聯網化及電動化,

讓本身就具備科技優勢的大廠如 Google、NVIDIA、Intel、Tesla 等 IT 業者有了新的著力點。

富邦證券指出,對於同樣有技術與供應鏈優勢的台灣電子科技廠商來說,多年來戮力布局汽車電子市場,

終於有機會看到成果。根據工研院預估,台灣汽車電子產值今年將突破 2200 億元,

2020 年挑戰 2786 億元,成長性高於全球產業平均。

投資人可以關注早已打入 Tesla 供應鏈的車電族群及後續具成長動能的車用 IC、感測器及功率元件類股。

                            台灣汽車電子產值成長相對高於全球

資料來源:IEK 2017/11

資料來源:IEK 2017/11